[摘要] 在监管部门严控信贷规模的背景下，随着7月初银信合作被银监会口头叫停，以及对商业银行表外资产业务监管的加强，“未来信贷增速将进一步回落，预计8月份的信贷增量或不足5000亿元。”
在监管部门严控信贷规模的背景下，随着7月初银信合作被银监会口头叫停，以及对商业银行表外资产业务监管的加强，“未来信贷增速将进一步回落，预计8月份的信贷增量或不足5000亿元。”业内人士指出，央行公布的数据显示，中国金融机构7月份新增人民币贷款规模为5328亿元，低于6月份的6034亿元，1-7月份新增贷款总额达到了年度目标的69%。
那么，剩下的额度按照全年7.5万亿的信贷投放总量来算还有2.32万亿，今年余下的4个月平均每月还有不足5000亿元的信贷投放额度。
“企业目前处于去库存化时期，企业的效益下降，贷款欲望不强。此外，实体经济二次探底的阴霾犹存，再加上出口以及房地产调控的滞后效应仍不明朗，整体的需求减弱。因此，8月份的信贷增量或进一步减弱，规模或低于5000亿很正常。”昆明市一商业银行高层表示，但是，云南8月的信贷增速不一定与一致。截至7月末，云南省银行业金融机构本外币各项贷款余额10111.85亿元，首次突破万亿大关。比年初增加1257.9亿元，同比增长22.6%，高出平均水平（19.1%）3.5个百分点。当月新增210.8亿元，比上月多增102.45亿元。
7月信贷
被压抑的信贷需求
“7月信贷整体下滑，总体来看，确实有贷款增长乏力的现象。”一家股份制银行人士认为，特别是在地产和融资平台相关领域，需求有所减弱。此外，相对去年同期，企业信贷需求也有所减弱，主要是去年4万亿大项目带来的信贷需求旺盛不再，虽然民营企业、中小企业的信贷需求依然旺盛，但在量上显得杯水车薪。
昆明一国有银行人士直言，小企业对信贷的如饥似渴与获贷渠道不畅的矛盾，主要原因有三。其一，“三个办法、一个指引”对企业贷款用途进行严格限定，并要求银行加强贷后管理，提高了业务成本，银行业务人员在“不得不碰，别碰”中纠结着，客观上阻碍了中小企业信贷业务的开拓。“一些融资规模较小的企业不堪为银行的高门槛所累，索性去找民间借贷。”业内人士表示。
其二，贷款利率上浮较大也降低了企业的贷款意愿。记者从昆明市某银行了解到，7月该行发放的贷款中，利率上浮的情形占50%，较上月有所提升；基准贷款占比也达到1/3。“谁给的利率高，就先给谁贷款。”一城商行对公业务负责人说，目前对中小企业贷款至少上浮15%或更高。
其三，房产企业贷款意愿及贷款成功率下降。此外，占据个贷产品主流的按揭贷款需求下降。业内人士认为，目前企业信贷需求存在结构不平衡，房地产企业融资需求旺盛，但政策基本卡住了，其他企业却需求乏力。
前7月云南信贷首次突破万亿元
据相关监管部门透露，7月末云南省贷款余额首破万亿。截至7月末，云南省银行业金融机构本外币各项贷款余额10111.85亿元，首次突破1万亿元，比年初增加1257.9亿元，同比增长22.6%，高出平均水平（19.1%）3.5个百分点。今年1～7月，各月份贷款新增量分别为302.61亿元、179.94亿元、73.88亿元、192.62亿元、189.70亿元、108.35亿元和210.8亿元，前7个月累计增量完成省政府确定全年目标任务1600亿元的78.62%。
“但是，银行贷款期限继续偏长。”一国有银行信贷负责人指出，7月末全省中长期贷款余额7323.87亿元，当月新增223.05亿元，占当月全部贷款增量的105.81%；比年初增加1274.66亿元，占全部贷款增量的101.33%，短期贷款增量仅占7.03%，而票据融资比年初净减少117.67亿元、负增长43.65%。数据表明，我省银行信贷仍然着力于满足实体经济的有效信贷需求，尤其是重点支持基础设施、固定资产投资等中长期建设。
新型农村金融服务不断加强
据了解，截至7月末，全省村镇银行已发展到6家，资产总额达18.22亿元，比年初增加6.4亿元、增长54%；贷款余额9.8亿元，比年初增加5.45亿元、增长125.3%。
村镇银行各项贷款覆盖广大村镇贷款户938户、比年初增加459户，户均贷款余额为104.5万元；其中，覆盖中小企业180户、贷款余额71，380万元，覆盖农户467户、贷款余额17，501万元，中小企业贷款和农户贷款合计88，881万元、占村镇银行全部贷款余额的90.66%。随着村镇银行这一新型农村金融机构的发展壮大和对广大农村地区服务的加强，我省银行业与地方经济互利共赢的局面将进一步拓展。“下半年信贷的主要投放主要就是三农与中小企业”业内人士表示。
8月信贷
增速或进一步回落
“现在已经步入9月，今年上半年和下半年的投放比例实际上为6：4，相对于往年银行惯常的投放比例7：3，余下的4个月的信贷供应仍然相对宽松。从上半年银行的票据融资呈每月减少的态势可以看出，银行的放贷动力仍然很强劲。然而，由于传统信贷投放行业受到限制，因此，未来如能源、节能减排、中小企业、消费信贷都会成为新的增长点。”一商业银行高层认为，但是由于上述领域基数较低，同时，需要一定的时间去完善信贷投放机制，包括风险审核，贷后资产控制等。因此，综合考虑，8月份的银行信贷增量可能要低于7月。
同时，业内人士指出，随着监管部门对银信合作的叫停，以及对商业银行表外资产业务监管的加强，未来信贷增速将进一步回落，“特别是表外资产可能回表，这对商业银行的信贷影响是很大的”。
“各商业银行扩张信贷的动力仍然相当充足，但未来信贷需求的增长将继续回落。实体经济增速放缓的态势，导致信贷市场中有效需求不足，而中小企业在较长时间内还不能成为信贷市场的主要需求群体。因此商业银行的信贷增长主要还是依靠国有企业和地方融资平台的需求增长。”一国有银行信贷部负责人表示，在当前治理地方融资平台的环境下，未来信贷增速持续回落已成定局。
据国泰君安预计，8月的居民短贷为400亿元，非居民短贷为200亿元，非居民长贷为3000亿元，将与7月基本持平。预计8月的居民长贷为900亿元，比7月显著下降，合计信贷约为4500亿。国泰君安预测，8、9月的月度信贷为4500亿元，将成为年内的点。而10月份以后的月度信贷将重回5000亿元左右水平。
管控不良率
提拨备或是好方法
据华夏银行半年报显示，其房产开发贷款不良率为2.03%，与年初的2.11%相比略微下降。但是，从额看，该行的不良贷款却呈上升趋势。中信银行的房产开发贷款不良余额为12.28亿元，不良率为2.03%，不良率与年初的2.41%相比大幅下降。不过，额却大幅增加。年初中信银行房产开发贷不良贷款余额为11.14亿元，半年报则显示为12.28亿元，增加1.14亿元或10%。
针对这样的情况，昆明市一商业银行高层透露，假设房价下降30%，那多家银行的不良率百分点就会攀升，原因很简单，基数大了问题肯定就多。
此外，业内人士指出，信贷注入是推升房价的重要因素之一，贷款对房价的影响较大，但房价对信贷规模的影响程度相对较小。由于我国房地产相关贷款占比不到20%，较之国际同业水平并不算高，同时尚没有发展基于房地产信贷的衍生金融产品，所以总体上看银行风险可控。分类别看，开发贷的风险大于按揭贷款风险，但近年内暴发的可能性较小。在房价下跌30%的假设下，预计我国房地产贷款不良率上升幅度不会超过1.2%，资产质量将好于市场预期。
同时，记者了解到，为了应对风险，云南银行业的拨备覆盖面不断扩宽。截止7月末，全省银行业金融机构各类资产减值准备金余额247.28亿元，比年初增加45.89亿元；拨备覆盖率为111.74%，比年初上升21.28个百分点。银行业金融机构拨备增加，抗风险能力将进一步增强。
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